Как открыть инвестиционный счет?
Прежде всего, потенциальному клиенту банка нужно открыть в АО «Citadele banka» мультивалютный расчетный счет. После этого нужно подписать договор об открытии счета финансовых инструментов и осуществлении сделок с финансовыми инструментами, а также заполнить анкету, чтобы банк получил общее представление о Вашем опыте и знаниях в сфере сделок с финансовыми инструментами.
Как я могу перечислить денежные средства на свой инвестиционный счет?
На свой инвестиционный счет клиент может перечислить средства как со своего мультивалютного расчетного счета в АО «Citadele banka» (внутрибанковский перевод), так и со счета в другом банке, осуществляя перечисление непосредственно на свой инвестиционный счет.
Каковы гарантии банка Citadele клиенту при осуществлении торговых сделок?
В отличие от других брокеров, надежность которых относительна, АО «Citadele banka» является участником рынка финансов и капитала, деятельность которого регулируется Комиссией рынка финансов и капитала. Кроме того, вклады клиентов в АО «Citadele banka» гарантируются согласно 3 статье Закона о гарантиях вкладов; начиная с 2010 года гарантированная сумма для одного вкладчика составляет 100 000 евро.
Существует ли возможность подавать распоряжения брокеру в электронной форме?
Да, такая возможность существует с использованием интернет-банка (digi).
Какой информацией о приобретаемой ценной бумаге желательно обладать?
- Эмитент (issuer). Эмитируемые предприятиями долговые ценные бумаги обычно имеют большую доходность, чем муниципальные или государственные долговые ценные бумаги.
- Рейтинг (rating). Существует возможность выбрать долговую ценную бумагу исходя из рейтинга, который указывает на степень надежности долговой ценной бумаги. Эту оценку дают такие международные рейтинговые агентства как «Moody’s» или «Standard & Poor’s». Более высокий рейтинг указывает на то, что эта долговая ценная бумага является более надежным вложением. Однако, в большинстве случаев имеет место следующая зависимость – чем выше рейтинг, тем ниже доходность этой ценной бумаги.
- Дата погашения долговой ценной бумаги (maturity). Один и тот же эмитент может выпускать несколько долговых ценных бумаг, у которых могут быть различные даты погашения.
- Купонная ставка (coupon). Процентные платежи могут осуществляться один раз в месяц, один раз в квартал или один раз в год. У различных долговых ценных бумаг могут быть разные купонные ставки, что в большой мере зависит преобладающих на финансовом рынке процентных ставок в период времени, когда эти долговые ценные бумаги эмитированы, а также от оценки заимодателя, которую он выносит, оценив все возможные риски.
- Доходность до срока погашения (yield to maturity – YTM) и цена (price). Одним из наиболее существенных параметров является YTM.
У процентных ставок на финансовых рынках существует прямая связь с ценой долговых ценных бумаг.
Например, если в вашем распоряжении имеется долговая ценная бумага с купонной ставкой 5% с выплатой один раз в год, и на рынке в данный момент то же самое предприятие может занять средства под 5% годовых, то все уравновешено, и цена долговой бумаги составляет 100 (100% от стоимости).
Если процентные ставки на рынке снижаются, и это предприятие может занять средства под 4% годовых, то предложение получить 5% годовых является привлекательным для инвестора. Таким образом, цена долговой ценной бумаги должна быть выше, чем 100 (100%). То, какой должна быть цена, определяет соотношение обеих процентных ставок.
Расширяя пример, предположим, что дата погашения данной долговой ценной бумаги наступит через год, и купонная ставка составляет 5%, которые выплачиваются один раз в год (в нашем случае, в конце года). Какова должна быть цена долговой ценной бумаги, если доходность (YTM) была бы 4%?
(Coupon + Nominal)/(1+YTM) = (5 + 100) / (1 + 0.04) = 100.96
Таким образом, при вложении 100,96 и доходе 4% годовых, окончательная сумма должна быть 100,96+100,96 * 0,04 = 105. Это эквивалент того, как покупается долговая ценная бумага.
Предположим, что процентные ставки выросли, и требуемая доходность составляет 6%. В этом случае:
(Coupon + Nominal)/(1+YTM) = (5 + 100) / (1 + 0.06) = 99.06
Таким образом, при вложении 99,06 и доходе 6% годовых, окончательная сумма должна быть 99.06 + 99.06 * 0.06 = 105. Это эквивалент того, как покупается долговая ценная бумага.
- Накопленная доходность (accrued interest). Что происходит, если вышеупомянутая долговая ценная бумага куплена в середине года? Новый владелец долговой ценной бумаги в конце года получит те же самые 105. Это было бы несправедливо по отношению к предыдущему владельцу, который «удерживал» эту долговую ценную бумагу в течение 6 месяцев. Поэтому существует такой термин как накопленная доходность – процентный доход, который выплачивается продавцу долговой ценной бумаги. Учитывая предыдущий пример, купонная ставка равна 5%, и поэтому за полгода накопленная доходность составляет 2,5% - 2,5.
- Количество долговых ценных бумаг (которые продаются или покупаются) – номинал.
- Дополнительные условия. У каждой долговой ценной бумаги могут быть какие-либо дополнительные условия, которые ваш брокер может вам разъяснить перед покупкой долговой ценной бумаги.