|
|
Biežāk uzdotie jautājumi par Citadele ieguldījumu fondiem Par ieguldījumu fondu pārvaldītāju
- Kas ir Citadele Asset Management?
- IPAS “Citadele Asset Management” ir reģistrēta Latvijas Republikā un ir AS “banka Citadele” meitas uzņēmums. Ar aktīviem 500 miljonu EUR apjomā PAM ir vadošā investīciju kompānija Baltijā.
- Citadele Asset Management piedāvā pilnu pakalpojumu klāstu ar mērķi saglabāt un pavairot jūsu kapitāla vērtību – Individuālo investīciju portfeļu pārvaldīšana, Citadele Asset Management pārvaldītie atvērtie un slēgtie ieguldījumu fondi, ārzemju pārvaldītāju fondi, konsultācijas par ieguldījumiem un tirgus analīze.
- Starp mūsu klientiem ir Baltijas un citu valstu bankas, apdrošināšanas kompānijas, pensiju fondi, privātpersonas un juridiskas personas, kas izmanto mūsu pakalpojumus gan vietējā, gan starptautiskajā finanšu tirgū.
- Ar ko atšķiras Citadele Asset Management no citām ieguldījumu pārvaldes sabiedrībām?
- Citadele Asset Management atšķiras no citiem pārvaldītājiem ar to, ka:
- klientu portfeļu veidošanas un pārvaldīšanās procesā mūsu speciālisti dod priekšroku tiem vērtspapīriem, kas ietilpst Citadele grupas investīciju portfelī, t.i. pārvaldīšanā Citadele Asset Management uzņemas risku kopā ar klientiem. Tādējādi mūsu klienti kļūst par mūsu partneriem un bauda Baltijas lielākās investīciju grupas portfeļa pārvaldīšanas drošību un ienesīgumu
- investēšanas procesā Citadele Asset Management izmanto konservatīvu pieeju un orientējas uz kapitāla aizsardzību, tajā paša laikā, šāda stratēģija demonstrē stabili augstu ienesīgumu
- Citadele Asset Management strādā finanšu nozares profesionāļi ar labāko universitāšu izglītību un ilggadēju pieredzi vadošajās Baltijas un ārvalstu finanšu institūcijās. Apvienojot izcilas analītiskās spējas un stratēģisko domāšanu, mūsu speciālisti sekmīgi pārvalda Citadele grupas un tās klientu aktīvus jau vairāk nekā 10 gadus.
Par ieguldījumu fondiem
- Kas ir ieguldījumu fondi?
- Ieguldījumu fonds ir oficiāli reģistrēta un uzraudzīta struktūra, kurā tiek apkopoti vairāku desmitu, simtu, tūkstošu ieguldītāju naudas līdzekļi, kas vienotas stratēģijas ietvaros tiek ieguldīti noteiktos finanšu tirgus instrumentos – akcijās, obligācijās, nekustamajā īpašumā utt. Šāda līdzekļu apvienošana ļauj optimizēt izmaksas, minimizēt riskus, ieguldot naudas līdzekļus dažādos vērtspapīros, paver pieeju citādi nepieejamiem finanšu tirgiem un ļauj nolīgt profesionālu aktīvu pārvaldītāju, kura uzdevums ir maksimizēt ieguldīto naudas līdzekļu atdevi. Respektīvi, nopērkot ieguldījumu fonda daļu, klients savā īpašumā iegūst profesionāli pārvaldītu vērtspapīru portfeli.
- Kā pelna ieguldījumu fonds?
- Ieguldijumu fondos no nelieliem privātpersonu ieguldījumiem, veidojas ievērojami naudas līdzekļu uzkrājumi. Par šiem naudas līdzekļiem fondu pārvaldnieks iegādājas dažādu uzņēmumu vērtspapīrus un, ja izvēlētā uzņēmuma vērtspapīru cena biržā aug, tad, pārdodot šo vērtspapīru, tiek gūta peļņa. Pie ienākumiem var pieskaitīt arī dividendes un procentu maksājumus.
- Kā veidojas investoru peļņa no investīcijām ieguldījumu fondos?
- Iegādājoties ieguldījumu fonda apliecības par noteiktu cenu un, pēc kāda laika tās pārdodot par augstāku cenu , veidojas investora peļņa.
- Vai ieguldījumu fondu apliecības vērtība vienmēr aug?
- Fonda portfelī esošo vērtspapīru vērtība ir pakļauta svārstībām un dažādu faktoru ietekmē var arī samazināties, kā rezultātā arī fonda apliecības vērtība var pazemināties. Tieši tādēļ ir svarīgi ieguldīt vairāku uzņēmumu vērtspapīros (fondu portfelis parasti satur 50 līdz 200 dažādu uzņēmumu vērtspapīrus), lai viena vērtspapīra cenas kritumam nebūtu ļoti negatīva ietekme uz fonda dinamiku. Turklāt ilgtermiņā vērtspapīru cenas pieaug – tādēļ jo ilgāks investīciju termiņš, jo mazāka iespēja, ka tas tiks noslēgts ar zaudējumiem.
- Kādi ir fondu veidi un kādi fondi ir sastopami Latvijā?
- Ieguldījumu fondus var iedalīt vairākās grupās pēc vērtspapīru veida, kurā tiek ieguldīti fonda naudas līdzekļi – obligāciju, akciju, sabalansētie, specifiskie fondi (piemēram, fondu fondi vai nekustamā īpašuma fondi). Fondus mēdz klasificēt arī pēc ieguldījumu reģiona, un Latvijā pārsvarā tiek veidoti un pārvaldīti “vietējie” fondi – ieguldījumi Centrālajā Eiropā, Skandināvijā un Austrumeiropā.
Zemāk esošajā “Riska/Ienesīguma” grafikā redzams, ka naudas un obligāciju fondi ir drošāki (piemīt mazākas daļas vērtības svārstības), bet Sabalansētiem un Akciju fondiem attiecīgi piemīt lielāks risks (lielākas daļas vērtības svārstības), taču arī sagaidāmā peļņa ir augstāka.
- Kā var iegādāties Citadele ieguldījumu fondus?
- Citadele ieguldījumu fondus pārvalda Citadele Asset Management un izplata banka Citadele. Pieteikumus fondu iegādei var iesniegt jebkurā banka Citadeles Klientu Apkalpošanas Centrā vai Internetbankā.
- Kādi Citadele ieguldījumu fondi tiek piedāvāti?
- banka Citadele pašlaik piedāvā sekojošus ieguldījumu fondus
- Obligāciju fondi: Citadele Austrumeiropas Obligāciju fonds (USD)
- Sabalansētie fondi: Citadele Austrumeiropas Sabalansētais fonds (EUR)
- Akciju fondi: Citadele Baltijas Jūras Valstu Akciju fonds (EUR), Citadele Kaspijas Jūras Akciju fonds (EUR), Citadele Krievijas Akciju fonds (USD), Citadele Ukrainas Akciju fonds (EUR)
- Fondu fondi: Citadele Universal Strategy Fund (EUR/USD), Citadele Balanced Strategy Fund (EUR/USD), Citadele Active Strategy Fund (EUR/USD)
- Kas ir Fondu fondi (Citadele Strategic Allocation funds)?
- Citadele Strategic Allocation funds jeb “fondu fondi” ir pirmais fonds Latvijā, kura ietvaros darbojas vairāki apakšfondi. Fondam ir aktīva investīciju stratēģija. Naudas līdzekļi tiek ieguldīti dažādu pasaules reģionu un riska līmeņu pasaules vadošo fondu pārvaldīšanas kompāniju fondos, tādejādi nodrošinot maksimālu diversifikācijas pakāpi. Fondā ir ietverti seši apakšfondi ar dažādām riska pakāpēm. Triju apakšfondu valūta ir USD, otru triju – EUR:
- Citadele Universal Strategy Fund – EUR, USD
- Citadele Balanced Strategy Fund - EUR, USD
- Citadele Active Strategy Fund - EUR, USD
Citadele fondu fondi piedāvā izvēlēties fondu ar Jums piemērotāko stratēģiju – universālo zema riska stratēģiju, sabalansēto vidēja riska stratēģiju vai aktīvo augsta riska stratēģiju. Citadele fondu fondi iegulda nevis akcijās un obligācijās, bet citu pārvaldītāju fondos no visas pasaules, kas vislabāk atbilst pastāvošajam investīciju klimatam un izceļas ar visaugstāko pārvaldīšanas kvalitāti.
Fondu fondi piedāvā aktīvi pārvaldītas stratēģijas ar dažādiem riska līmeņiem. Katram klientam ir tikai jāizvēlas viņam piemērots riska līmenis – pārējo paveiks mūsu speciālisti un pārvaldītāji. Ieguldot fondu fondā Jūs ar vienu investīciju saņemat gatavu diversificētu portfeli un ietaupiet uz pirkšanas komisiju rēķina.
Svarīgi zināt pirms ieguldīt naudas līdzekļus fondos
- Kādas ir ieguldījumu fondu priekšrocības?
- Ieguldījumu fondi ir piemēroti cilvēkiem, kam investīcijas nav pamatnodarbošanās vai hobijs, bet kuri tomēr vēlas nopelnīt, ieguldot brīvos naudas līdzekļus. Salīdzinājumā ar citiem populārākajiem naudas līdzekļu ieguldījumu veidiem, ieguldījumu fondiem ir virkne nozīmīgu priekšrocību:
- Augsts ienesīgums –ilgtermiņā akciju ieguldījumu fondu ienesīgums ir augstāks nekā banku piedāvātās depozītu likmes. Ieguldījumus var veikt jebkurā no valūtām – latos, eiro vai ASV dolāros. Viss ir atkarīgs tikai un vienīgi no klienta vēlmēm.
- Likviditāte – atvērtie ieguldījumu fondi ir ļoti likvīds finanšu instruments, kā arī tam nav minimālā ieguldīšanas termiņa ierobežojuma. Savas fonda daļas var pārdot jebkurā laikā, turklāt šajā gadījumā netiek piemērotas nekādas soda sankcijas! Sekot līdzi saviem ieguldījumiem attiecīgajos fondos var Citadele interneta mājas lapā vai arī internetbankā, kā arī pastāv iespēja pēc pieprasījuma saņemt izsmeļošu atskaiti.
- Plaša diversifikācija – zaudēt visus savus naudas līdzekļus praktiski nav iespējams, jo līdzekļu pārvaldītājs iegulda naudas līdzekļus dažādu valstu un tautsaimniecības nozaru kompāniju akcijās un obligācijās. Pat, ja kāda vērtspapīra vērtība krītas, tad ieguldījumi citos vērtspapīros parasti to kompensē.
- Jebkura finanšu tirgus pieejamība – apvienojot vairākus atsevišķu investoru ieguldījumus, ieguldījumu fondi uzkrāj ievērojamus naudas līdzekļus, kas sniedz iespēju iegādāties tādus finanšu instrumentus, kas agrāk bija pieejami tikai ierobežotam turīgu investoru lokam. Turklāt finanšu aktīvu apjomi, kas atrodas fondu rīcībā, ļauj būtiski samazināt izmaksas, kas saistītas ar vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, kā arī apkalpošanu.
- Profesionāla naudas līdzekļu pārvaldīšana – klientam pašam nav jāpārvalda naudas līdzekļi, jo viņa vietā to dara fondu pārvaldnieki, kuri, izmantojot savas zināšanas, pieredzi un rūpīgu tirgus analīzi, atrod izdevīgākos investora naudas līdzekļu ieguldījumu veidus, kas atbilst vēlamajiem riska un ienesīguma attiecības rādītājiem.
- Stingra uzraudzība (FKTK un starptautiskie auditori) un neliela minimālā ieguldījuma summa.
- Kādiem aspektiem jāpievērš uzmanība, izvēloties ieguldījumu fondus?
- Izvēloties fondus, būtu ieteicams pievērst uzmanību fonda raksturlielumiem, kvalitatīvajiem radītājiem un investīciju horizontam:
- Pirmkārt, fonda raksturlielumiem – cik bieži tiek tirgotas fonda daļas (reizi dienā, reizi mēnesī - attiecīgi, cik ātri iespējams pārvērst fonda daļas naudā), minimālajai ieguldījumu summai, komisijas maksām (vai ir komisija par ieguldījumu apliecību iegādi/pārdošanu) utt.
- Otrkārt, ļoti svarīgi ir fonda kvalitatīvie rādītāji – kāds ir fonda ienesīgums attiecībā pret etalona indeksu (vai fonds pārspēj, vai atpaliek no tirgus snieguma), cik liels ir fonda vērtības svārstīgums un zaudējumu risks, kā arī riska un ienesīguma attiecības rādītāji u.c.
- Tāpat ir svarīgi, uz cik ilgu laiku plānots veikt ieguldījumus. Ir tāds nerakstīts “zelta likums” – jo riskantāka stratēģija, jo garāku ieguldījumu termiņu ieteicams izvēlēties. Ja ieguldījumu termiņš ir mazāks par gadu, tad ieteicami ir zema riska naudas tirgus fondi, ja no diviem līdz trīs gadiem , tad– obligāciju fondi, ja no diviem līdz pieciem gadiem, tad – sabalansētie, bet virs trīs gadiem, tad– akciju fondi.
- Cik ilgs laiks nepieciešams, lai pārdotu ieguldījumu fonda daļas un iegūtu naudas līdzekļus?
- Tas ir atkarīgs no ieguldījumu fonda veida. Parasti, pārdodot atvērtā ieguldījumu fonda daļas, naudas līdzekļus var saņemt jau nākamajā dienā pēc rīkojuma iesniegšanas par fonda ieguldījumu apliecību atpakaļpirkšanu. Starptautisko ieguldījumu fondu gadījumā, norēķini parasti notiek 3 darba dienu laikā pēc rīkojuma iesniegšanas, bet atsevišķiem fondiem - reizi mēnesī vai retāk. Slēgtajiem ieguldījumu fondiem (piemēram, Nekustamā īpašuma fondiem) tiek noteikts termiņš (parasti 3-5 gadi), kura laikā ieguldījumu fonda apliecības pārdot nav iespējams.
- Kāds ir minimālais un ieteicamais ieguldījuma termiņš?
- Ieguldot atvērtajā ieguldījumu fondā, investors var brīvi piekļūt saviem naudas līdzekļiem (ja ir nepieciešams, tad pat vienas dienas laikā), jo ieguldījumu fonda pārvaldniekam ir pienākums pēc pirmā pieprasījuma atpirkt fonda daļas,
Tajā pat laikā, optimālais ieguldījumu termiņš ir atkarīgs no izvēlētās stratēģijas – jo agresīvāka ir stratēģija, jo ilgāks ir vēlamais ieguldījumu termiņš.
- Ieteicamais minimālais ieguldījumu termiņš:
— obligāciju ieguldījumu fondiem no 1 līdz 2 gadiem,
— sabalansētiem ieguldījumu fondiem sākot no 2 gadiem,
— akciju ieguldījumu fondu gadījumā no vismaz 3 gadiem.
- Cik liela ir minimālā ieguldījuma summa?
- Lai iegādātos Citadele ieguldījumu fondus, minimālā ieguldījuma summa ir vienāda ar vienas fonda daļas vērtību. Ja plānotā ieguldījuma summa ir virs 50 000 EUR, tad ieteicams griezties pie profesionāla naudas līdzekļu pārvaldītāja (mūsu gadījumā- Citadele Asset Management), kas var piedāvāt individuāla investīciju portfeļa izstrādi un konsultācijas.
- Kādas ir izmaksas, ieguldot ieguldījumu fondos?
- Ieguldītājs fondam maksā komisiju par fonda daļu pirkšanu vai pārdošanu - tās apmērs Citadele fondiem svārstās robežās no 0.5-2.5%, kā arī maksu par pārvaldīšanu, kas vairumā gadījumu ir 0.5-2.5% gadā. Maksa par pārvaldīšanu tiek ieturēta no fonda līdzekļiem. Abas maksas ir atkarīgas no konkrētā fonda stratēģijas – jo tā riskantāka un tirgus specifiskāks, jo lielāka komisija. Papildus jāņem vērā fonda Turētājbankas komisija par finanšu instrumentu konta apkalpošanu un finanšu instrumentu turēšanu, kas katrai bankai ir atšķirīga, bet parasti nepārsniedz 0.1% gadā.
- Cik daudz var nopelnīt?
- Peļņas potenciāls fondiem ir tikpat plašs un raibs, kā finanšu tirgi. Šobrīd naudas tirgus fondu ienesīgums ir ap vienu procentu gadā, kvalitatīvu obligāciju ienesīgums ir no 2 līdz 3% gadā, bet mazāk kvalitatīvu obligāciju ienesīgums ir no 6 līdz 9%. Akciju ienesīgums ir ļoti svārstīgs – ilgtermiņā attīstīto valstu akciju tirgus atdeve ir aptuveni 10% gadā, taču atsevišķos gados tā var būt vairākkārt lielāka; tiesa, īstermiņā arī zaudējumu risks ir lielāks. Savukārt, attīstības akciju tirgos peļņas diapazons ir vēl plašāks.
Pastāv riska/ienesīguma attiecības likums – jo augstāks ieguldījuma risks, jo lielāka sagaidāmā peļņa. Attiecīgi, maza un vidēja riska fondi (obligāciju, sabalansētie) nodrošina nelielu, bet stabilu peļņu - ieguldījuma apliecības vērtības svārstības īstermiņā ir nelielas. Savukārt, augsta riska akciju fondiem ir lielas vērtības svārstības īstermiņā, kā arī peļņas potenciāls ir augstāks.
Veidojot investīciju portfeli, var iegādāties gan viena noteikta fonda ieguldījumu apliecības, gan kombinēt dažādus ieguldījumu fondus no dažādām riska grupām.
Piemērs 1:
Zema riska Obligāciju fonda dinamikas piemērs: viena gada ienesīgums 5.98%, ir vērojamas nelielas vērtības svārstības ar mērenu un stabilu vērtības pieaugumu.
Piemērs 2:
Augsta riska Akciju fonda daļas dinamikas piemērs: viena gada ienesīgums 62.92%, ir vērojamas lielas vērtības svārstības, kas mēneša laikā ir no –+20%, bet ar kopējo tendenci uz augšu. Dienas vērtības svārstības vērojamas no +-1% līdz pat +-10%.
- Kādi riski ir saistīti ar investīcijām ieguldījumu fondos? Kā tos samazināt?
- Pastāv riska/ienesīguma attiecības likums – jo augstāks ieguldījuma risks, jo lielāka sagaidāmā peļņa (skat. jaut. Cik daudz var nopelnīt). Attiecīgi, zema un vidēja riska fondi (obligāciju, sabalansētie) nodrošina nelielu, bet stabilu peļņu - ieguldījumu apliecības vērtības svārstības īstermiņā ir nelielas. Savukārt augsta riska akciju fondiem ir lielas vērtības svārstības īstermiņā, bet arī peļņas potenciāls ir augstāks.
Galvenie riski, ar kuriem sastopas investors:
- Pamatrisks: Ieguldītājiem jāapzinās, ka vē¬rtspapīru cena, kā arī ienākumi no tiem, ir pakļauti svārstībām, kas tieši ietekm¬ē ieguldītājam piederošo ieguldījumu apliecību vērtību;
- Likviditātes risks - reālās iespējas jebkurā laika brīdī realizēt (pārdot vai nolīdzināt) kādu no fondu aktīviem. Ja finanšu instrumenti vai cits aktīvs var tikt pārdots vai nolīdzināts, vidējam pārdošanas pieteikumam (salīdzinot ar konkrētā tirgus darījumu apjomu) neradot ievērojamas cenas svārstības, tirgus var tikt uzskatīts par likvīdu;
- Emitenta saistību neizpildes risks- saistīts ar vērtspapīru emitenta iespējām nepildīt savas saistības pret vērtspapīra valdītāju. Plānojot fondu ieguldījumu politikas Ieguldījumu Sabiedrība ņem vērā ieguldījumu drošumu katrā konkrētā valstī un konkrētos vērtspapīros un banku termiņnoguldījumos, t.i. tiek analizēti kredītreitingi, kas noteikti attiecīgajai valstij, bankai vai uzņēmumam. Šī riska piepildīšanās var daļēji vai pilnībā radīt saistību neizpildi attiecībā pret konkrētu finanšu instrumentu un negatīvi ietekmēt fonda vērtību;
- Finansiālais risks - Ieguldījumu fondu finanšu risks, kas galvenokārt ir saistīts ar situāciju, ka ārēju (Ieguldījumu Sabiedrības neietekmējamu) faktoru ietekmē klienti vienlaicīgi pieprasa savu ieguldījumu apliecību atpakaļpirkšanu, kas noved pie fondu darbības efektivitātes samazināšanās;
- Juridiskais risks – izmaiņas valsts un ārvalstu tiesību aktos, kas fondam var radīt papildus izdevumus
- Valūtas risks - ar šo risku ir domāti iespējamie zaudējumi, kas fondu ieguldījuma apliecību turētājam var rasties no nelabvēlīgām valūtas kursa svārstībām;
- Politiskais risks - saistīts ar ieguldījuma valstu iesaistīšanos militāros konfliktos un karadarbībā, kā arī ar izmaiņām valstu politiskajā vidē, piemēram, vardarbīga valdības gāšana, apvērsumi. Šādi faktori parasti spēcīgi ietekmē arī attiecīgās valsts finansu tirgus un attiecīgi ietekmēt fondu darbības rezultātus;
- Informācijas risks – patiesas vērtspapīru tirgus informācijas, kas atspoguļo emitenta reālo situāciju, nepieejamība vai trūkums.
Galvenās ieguldījumu risku samazināšanas iespējas:
- Diversifikācija – naudas līdzekļu investēšana, iegādājoties dažādu emitentu, valstu, ekonomikas sektoru vai pasaules reģionu vērtspapīrus;
- Ilgtermiņa investēšana
- Rūpīga emitentu un finanšu tirgus analīze;
- Investēšanas uzticēšana profesionālam pārvaldītājam ar zināšanām un pieredzi investīciju jomā.
Investējot ieguldījumu fondos, investors iegūst jau izveidotu investīciju portfeli, kur vairāku investoru līdzekļu apvienošana ļauj optimizēt izmaksas, minimizēt riskus ar diversifikācijas palīdzību, paver pieeju citādi nepieejamiem tirgiem un ļauj nolīgt profesionālu aktīvu pārvaldītāju, kura uzdevums ir maksimizēt ieguldīto līdzekļu atdevi. Respektīvi, iegādājoties ieguldījumu fonda daļu, investors savā īpašumā iegūst izvērstu, profesionāļu pārvaldītu vērtspapīru portfeli. (skat. Ieguldījumu fondu priekšrocības).
Riski, kas saistīti ar finanšu instrumentu darījumiem
- Kādas var būt investora ieguldījumu stratēģijas un mērķi?
- Investoram, ņemot vērā uzstādītos peļņas mērķus un riska noturību, ir sava ieguldījumu stratēģija, pēc kuras investorus nosacīti var iedalīt sek. : ultra konservatīvi, konservatīvi, mēreni, agresīvi un aktīvi.
Ultra konservatīvā investora mērķis ir uzkrājumu drošība un iespējamo risku minimizēšana. Šāds investors izvēlas kādu noguldījumu veidu vai savus naudas līdzekļus uzglabā skaidrā naudā. Tomēr, jāņem vērā, ka šī drošība ir tikai ilūzija, jo inflācija negatīvi ietekmē investora līdzekļu vērtību. Ieteicamie finanšu instrumenti: depozīti vai naudas tirgus fondi.
Konservatīvais investors var upurēt ienesīgumu ieguldījuma drošības dēļ. Parasti tas ir nepieredzējis investors, kurš ir gatavs uzņemties pavisam nelielu risku, lai ierobežotu inflācijas negatīvo ietekmi. Ieteicamie finanšu instrumenti: depozīti, obligāciju fondi, sabalansētie fondi, universālie fondu fondi.
Mērenie investori vēlas uzņemties mērenu risku apmaiņā pret vēlamo ienesīgumu. Parasti šiem investoriem nav pieredzes un laika aktīvi sekot līdz saviem ieguldījumiem. Ieteicamie finanšu instrumenti: obligāciju fondi, sabalansētie fondi, sabalansētie fondu fondi.
Agresīvie investori vēlas saņemt maksimāli iespējamo peļņu, un ir gatavi uzņemties lielus riskus. Viņi iegulda ilgtermiņā (ieguldītie līdzekļi nebūs nepieciešami tuvākajā nākotnē) un apzinās, ka ir iespējams zaudēt daļu no ieguldītā kapitāla. Ieteicamie finanšu instrumenti: akciju fondi, fondu fondi, aktīvie fondu fondi.
Aktīvie investori/spekulanti – šiem cilvēkiem patīk „spēlēties ar naudu”. Viņiem ir liela interese par vērtspapīru tirgiem, tādēļ lielu daļu sava laika viņi velta investīciju iespēju meklešanai un, saskaņā ar saviem ieskatiem un prognozēm,paši veido savu investīciju portfeli. Ieteicamie finanšu instrumenti: akciju fondi, atsevišķas akcijas, atsevišķas obligācijas.
- Vai ienesīgums tiek garantēts?
- Investīcijas ieguldījumu fondos negarantē noteiktu un iepriekš zināmu gada ienesīgumu, bet ilgtermiņā sniedz iespēju ieguldītājam , salīdzinājumā ar depozītiem, saņemt lielāku peļņu. Jāatceras, ka noteikta fonda vēsturiskais ienesīgums negarantē ienesīgumu nākotnē.
Tomēr, saprotot fonda stratēģiju un pārvaldnieka profesionalitāti, ar nosacītu varbūtību var prognozēt iespējamo fonda ienesīgumu, Jāņem vērā, ka zema un vidēja riska fondi (obligāciju, sabalansētie) nodrošina nelielu, bet stabilu peļņu (ieguldījuma apliecības vērtības svārstības īstermiņā ir nelielas), bet augsta riska akciju fondiem ir lielas vērtības īstermiņa svārstības un ir augstāks peļņas potenciāls.
- Vai peļņa no fondiem tiek aplikta ar nodokli?
- Saskaņā ar 2009. gada decembrī pieņemtajiem grozījumiem iedzīvotāju ienākuma nodokļa likumā, peļņa no ieguldījumu fondu apliecību pārdošanas tiek aplikta ar kapitāla pieauguma nodokli 15% apmērā.
Papildus tam 2007.g. jūnijā Saeima pieņēma grozījumus iedzīvotāju ienākuma nodokļa likumā, kas paredz piešķirt papildus atvieglojumus ieguldījumiem fondos (paredzēts, ka ieguldījumu fondos investētās summas varēs attiecināt uz attaisnotiem izdevumiem un tādējādi saņemt atpakaļ par šīm summām samaksātu iedzīvotāja ienākuma nodokli). Detaļas tiks precizētas Ministru Kabineta noteikumos.
- Kur glabājas ieguldījumu fonda līdzekļi un kas kontrolē ieguldījumu fonda darbību?
- "Citadele Asset Management" pārvaldītajiem ieguldījumu fondiem turētājbanka ir banka Citadele. Turētājbankas galvenās funkcijas ir:
- glabāt ieguldījumu fonda līdzekļus,
- izpildīt darījumus ar fonda līdzekļiem, ievērojot ieguldījumu fonda pārvaldītāja rīkojumus,
- pārbaudīt ieguldījumu fonda vērtības aprēķināšanu,
- nodrošināt, lai ieguldījumi tiktu veikti saskaņā ar prospektu un likuma ietvaros,
- nodrošināt, lai ieguldījuma fonda riska pakāpe nepārsniegtu prospektā un likumā noteikto līmeni,
- uzraudzīt, lai pienācīgi tiktu veikti maksājumi par darījumiem ar ieguldījumu fonda līdzekļiem.
Ieguldījumu fondi tiek reģistrēti bankas ārpusbilances kontos, t.i. bankas vai pārvaldītāja problēmu gadījumā kreditori uz ieguldījumu fondiem nevar pretendēt.
Ieguldījumu fondu pārvaldītājus uzrauga Finanšu un Kapitāla Tirgus Komisija, kā arī ik pusgadu auditē starptautiskas auditoru kompānijas. Latvijā fonda pārvaldītājs rīkojas saskaņā ar fonda prospektu, kā arī LR likumdošanu.
Par ieguldīšanas procesu
- Vai uzņēmumi var izmantot ieguldījumu fondus savu brīvo naudas līdzekļu izvietošanai?
- Uzņēmumi savus naudas līdzekļus var ieguldīt jebkurā ieguldījumu fondā, tomēr piemēroto fondu piedāvājumu ievērojami sašaurina fakts, ka uzņēmumu līdzekļi parasti ir pieejami īstermiņā. Šādā gadījumā ir ieteicams veikt ļoti zema riska ieguldījumus, piemēram, investīcijas naudas tirgus vai īstermiņa obligāciju fondos.
- Kā notiek ieguldījumu fondu iegāde, pārdošana?
- Fondu daļu iegāde un pārdošana notiek, iesniedzot rīkojumu internetbankā vai personīgi ierodoties kādā no banka Citadeles klientu apkalpošanas centriem. Pirms ieguldījumu fonda iegādesnepieciešams atvērt finanšu instrumentu kontu.
- Kas nepieciešams, lai sāķtu investēt ieguldījumu fondos?
- Lai sāktu investēt ieguldījumu fondos, nepieciešams atvērt bankā finanšu instrumentu kontu. Finanšu instrumentu konts ir klienta konts bankā, kurā tiek uzskaitīti klientam piederošie finanšu instrumenti un naudas līdzekļi, kas paredzēti finanšu instrumentu iegādei. Lai atvērtu finanšu instrumentu kontu, jānoslēdz līgums par finanšu instrumentu konta atvēršanu.
Līgumu var noslēgt jebkurā banka Citadeles klientu apkalpošanas centrā vai pārstāvniecībā. Lai noslēgtu Līgumu par finanšu instrumentu konta atvēršanu, privātpersonām ir nepieciešama pase, bet juridiskām personām - tie paši dokumenti, kas ir nepieciešami norēķinu konta atvēršanai.
- Kā uzsākt tirdzniecību?
- Pirms darījuma veikšanas investīcijām domāto naudas summu jāpārskaita (no norēķinu vai maksājumu kartes konta) uz finanšu instrumentu kontu. (Pārskaitījumu ir iespējams veikt, izmantojot internetbanku vai personīgi iesniedzot rīkojumu par naudas pārskaitījumu kādā no klientu apkalpošanas centriem.
Pēc tam, saskaņā ar brokeru vai aktīvu pārvaldīšanas pakalpojumu nosacījumiem jāiesniedz rīkojums bankā.
- Kā tiek izpildīti ieguldījumu fondu iegādes/atpakaļpirkšanas rīkojumi?
- Ieguldījumu fondu iegāde.
Pēc naudas līdzekļu ieskaitīšanas finanšu instrumentu kontā jāaizpilda Rīkojums par atvērtā ieguldījumu fonda apliecību iegādi, norādot izvēlēto fondu un naudas summu. Ja finanšu instrumentu kontā ir pietiekami daudz naudas līdzekļu, banka Citadele pieņem Jūsu rīkojumu un izpilda to par cenu, kas kļūs zināma nākamajā darba dienā pēc plkst. 11.00 (var būt izņēmumi), par ko Jūs saņemsiet apstiprinājumu.
Iegildījumu fondu atpakaļpirkšana
Lai pārdotu ieguldījumu fonda daļas, jāaizpilda Rīkojums par atvērtā ieguldījumu fonda apliecību atpakaļpirkšanu, norādot izvēlēto fondu un naudas summu vai daļu skaitu. Ja finanšu instrumentu portfelī ir pietiekami daudz fondu daļu, tad banka Citadele pieņem Jūsu rīkojumu un izpilda to par cenu, kas kļūs zināma nākamajā darba dienā pēc plkst. 11.00 (var būt izņēmumi), par ko Jūs saņemiet apstiprinājumu.
Pēc darījuma noslēgšanas banka Citadele veic norēķinus Jūsu finanšu instrumentu kontā.
- Kā tiek izpildīti ieguldījumu fondu iegādes/atpakaļpirkšanas rīkojumi?
- Iegāde: Pēc naudas ieskaitīšanas finanšu instrumentu kontā Jūs aizpildāt Rīkojumu par atvērta ieguldījumu fonda apliecību iegādi, norādot izvēlēto fondu un summu. Ja Jūsu kontos ir pietiekami daudz naudas līdzekļu, banka Citadele pieņem Jūsu rīkojumu un izpilda to par cenu, kas kļūst zināma nākamas darba dienas rīta pēc plkst. 11.00 (var būt izņēmumi), par ko Jūs arī saņemat apstiprinājumu.
Atpakaļpirkšana: Lai izņemtu savu naudu no ieguldījumu fonda, Jūs aizpildāt Rīkojumu par atvērta ieguldījumu fonda apliecību atpakaļpirkšanu, norādot izvēlēto fondu un summu vai daļu skaitu. Ja Jūsu kontos ir pietiekami daudz fondu daļu, banka Citadele pieņem Jūsu rīkojumu un izpilda to par cenu, kas kļūst zināma nākamas darba dienas rīta pēc plkst. 11.00 (var būt izņēmumi), par ko Jūs arī saņemat apstiprinājumu.
Pēc darījuma noslēgšanas banka Citadele apstiprina rīkojuma izpildi un veic norēķinus Jūsu finanšu instrumentu kontā.
- Kā sekot līdzi darījumiem finanšu instrumentu kontā?
- Sekot līdzi darījumiem finanšu instrumentu kontā ir iespējams, izmantojot internetbanku, vai no bankas saņemot atskaiti.
- Kā sekot līdzi ieguldījumu fondu cenām?
- Citadele ieguldījumu fondu cenas ir pieejamas:
- bankas Citadele mājas lapā www.citadele.lv (atjaunotas katru darba dienu);
- Rīgas Fondu Biržas mājas lapā www.rfb.lv
- Lietišķā presē (Dienas Bizness, Бизнес & Балтия, Телеграф, un t.t.)
- Kur var atrast informāciju par Citadele fondiem?
- Informācija par Citadele fondiem ir pieejama: www.citadele.lv
Kā arī pie ieguldījumu speciālista jebkurā banka Citadeles Klientu Apkalpošanas Centrā.
|
|
Drošība