• Ieiet Citadele internetbankā
 Drošība

Swap darījuma piemērs Nr.1

Situācijas apraksts

Uzņēmums UVZ importē ražošanas iekārtas no ASV un, nevēloties uzņemties valūtas risku, iekārtas arī pārdod par USD. No iekārtu pasūtītājiem - pircējiem uzņēmums parasti saņem 50% priekšapmaksu. Peļņas daļa ir 10% no pārdošanas cenas. Norēķinoties ar piegādātāju, UVZ iegulda savus līdzekļus 40% apmērā no pārdošanas summas. UVZ apgrozāmo līdzekļu finansēšanai ir kredīts LVL un līdzekļi kontā uzglabājas LVL, kā arī lielākā daļa izdevumu ir LVL.

2008. gada 8. februārī UVZ ir noslēdzis darījumu ar klientu par iekārtas piegādi 100,000 USD apmērā, kura rezultātā tiek saņemti 50,000 USD kā priekšapmaksa. UVZ ir jāsamaksā piegādātājam 90,000 USD. 2008. gada 8. martā UVZ saņem no klienta atlikušos 50,000 USD.

2008. gada 8. februārī USD/LVL valūtu kurss ir 0.4800.

Banka piedāvā noslēgt Swap darījumu un 8. februārī nopirkt 40,000 USD par LVL pēc kursa 0.4800, bet 8. martā pārdot pēc kursa 0.4795.

2008. gada 8. martā USD/LVL valūtu kurss ir 0.4580.

Iespējamie scenāriji


Scenārijs bez Swap darījuma noslēgšanas   Scenārijs ar Swap darījuma noslēgšanu
Uzņēmums nolemj neslēgt Swap darījumu, jo cer, ka USD kurss nākotnē pieaugs.
8. februārī uzņēmums nopērk 40,000 USD par 19,200 LVL (40,000 USD*0.4800 = 19,200 LVL)
8. martā uzņēmums saņem 50,000 USD, kurus pārdod un iegūst 22,900 LVL (50,000*0.4580 = 22,900 LVL)		   Uzņēmums noslēdz Swap darījumu.
8.februārī uzņēmums nopērk 40,000 USD par 19,200 LVL (40,000 USD*0.4800 = 19,200 LVL)
8.martā uzņēmums saņem 40,000 USD, kurus pārdod un iegūst 19,180 LVL (50,000*0.4795 = 19,180 LVL)
8.martā uzņēmums saņem 10,000 USD (peļņas daļa), kurus pārdod un iegūst 4,580 LVL (10,000 USD*0.4580 = 4,580 LVL)*
Peļņa / Zaudējumi
22,900 LVL – 19,200 LVL = 3,700 LVL		   Peļņa / Zaudējumi
(19,180 LVL + 4,580 LVL) – 19,200 LVL = 4,560 LVL


* Uzņēmums varēja nofiksēt valūtu kursu arī peļņas daļai, veicot Forward darījumu.